币圈能量潮指标OBV是什么意思？OBV计算公式是什么？优势和劣势解读

能量潮指标OBV是什么意思？如何使用能量潮指标OBV？本文深入解析能量潮指标（On-Balance Volume Indicator，OBV）的定义、计算方式及实际应用，帮助交易者通过交易量与价格的关系判断市场动能和买卖压力。适用于加密货币现货与合约交易，能识别趋势强度、背离信号及筹 码变化。搭配其他技术指标使用，更能提升判断趋势反转的准确性，辅助交易者制定更高效、稳健的操作策略。

由于加密货币交易具有高度波动性，交易者必须具备读取市场走势并做出明智决策的能力，以避免亏损。大多数交易者会依赖技术指标来帮助他们识别潜在的趋势反转，并确认当前趋势的有效性。这使得交易过程更为高效，交易者无需再花费数小时分析市场，仅为做出一个准确判断。

不同的指标有不同的功能。例如，移动平均收敛背离指标 (Moving Average Convergence Divergence, MACD) 可帮助交易者识别价格波动中的潜在趋势；相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI) 则可用来衡量价格变动的速度与幅度。同样地，能量潮指标（On Balance Volume, OBV）作为一种动态工具，用于衡量交易量的变化。

什么是 OBV？

来源：https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

能量潮指标（OBV）是一种技术指标，交易者通过它来衡量价格变动背后的动能，其核心在于追踪交易量的流向。OBV 的计算方法是：当价格收盘高于前一交易日时，将该日的成交量加入总量；当价格收盘低于前一交易日时，则从总量中减去该日的成交量。随后，将这一累计数值绘制成一条曲线，帮助交易者判断市场中是买盘力量更强，还是卖盘压力更大。

OBV 指标由约瑟夫·格兰维尔（Joseph Granville）于 20 世纪 60 年代提出。尽管该指标最初是为股票交易设计的，但其原理同样适用于加密货币及其他金融资产。OBV 更关注交易量的流动，而不仅仅是价格的变化，因此能更清晰地反映市场情绪。这使得交易者能在买入或卖出时做出更明智的决策。

OBV 如何运作？

来源：https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

本质上，OBV 通过在价格上涨的日子加总成交量、在价格下跌的日子扣除成交量，来衡量某项资产周围的资金流动情况。由此形成一条累计线，反映市场中的买卖压力。其背后的理念是：交易量的变化通常先于价格的变化。因此，如果 OBV 开始上升，可能意味着买入压力在增强，价格可能随后上涨。

上方所示的 BTC/USDT 图表展示了两个主要部分：上半部分是比特币价格的蜡烛图，下方是 OBV 曲线。这种图表布局展示了每当比特币价格的收盘高于或低于前一日时，OBV 如何对应地反映成交量的变化。

当比特币价格从约 95,000 美元上涨至接近 100,000 美元时，这几天的交易量被加入 OBV 的累计总量中，导致 OBV 曲线上升。这一 OBV 的上行趋势验证了在“上涨日”成交的币量多于“下跌日”，表明市场中存在强烈的买入兴趣，并支持一个持续的上涨趋势。换句话说，当价格和 OBV 同时上升时，说明买方在主导市场，往往意味着价格有望进一步增长。

在这一轮上涨之后，图表显示比特币价格开始在约 80,000 美元附近进入盘整阶段，也就是说蜡烛图的形态趋于收敛，交易量也减弱。在这种情况下，OBV 曲线趋于平缓，表明买卖双方的力量大致相当。这通常意味着市场缺乏明确方向，交易者可能会将此视为观望信号，等待更明确的走势再做决定。

OBV 最有价值的特点之一是它能揭示价格与成交量之间的潜在背离。例如，如果比特币价格上涨至 99,000 美元，但 OBV 曲线却开始下滑，这就说明这种价格上涨并未获得真实成交量的支撑。这种背离常被视为上涨动能可能减弱的早期信号，提醒交易者提高警惕、收紧止损，甚至考虑平仓离场。

本质上，OBV 就像一个“成交量温度计”，用于衡量市场趋势的强度，帮助交易者更轻松地判断推动价格变动的背后力量。它主要用于揭示那些仅从价格数据中可能难以察觉的趋势。当某项资产的价格与 OBV 同时上升时，通常表明买方积极入场，上涨趋势可能会持续下去。

相反，如果价格在上涨，而 OBV 却在下降（这被称为“负背离”），则可能意味着当前的上涨动能正在减弱，趋势有可能发生反转。此外，当价格下跌且 OBV 同样下降时，通常确认了市场处于下跌趋势中；而如果出现“正背离”（即价格下跌但 OBV 升高），则可能预示着即将出现的上涨行情。

OBV 的计算公式

要计算 OBV，首先需要一个前一交易日的 OBV 值，然后根据当日的交易量以及资产收盘价的变化进行调整。基本逻辑如下：如果当天的收盘价高于前一天，就将当日成交量加到前一天的 OBV 上；如果收盘价低于前一天，则从前一日 OBV 中减去当日的成交量；若收盘价未发生变化，则 OBV 保持不变。

数学表达如下：

• 如果价格上涨：OBV = 前一日 OBV ＋ 当日成交量
• 如果价格下跌：OBV = 前一日 OBV － 当日成交量
• 如果价格持平：OBV = 前一日 OBV

如何使用 OBV 指标进行加密货币交易

来源：https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

使用 OBV 指标非常简单，首先选择你想交易的加密资产或交易对。OBV 适用于现货交易和合约交易。在交易界面中，点击“指标”选项，从列表中选择 OBV。添加后，OBV 曲线会显示在图表下方。

以上的 ETH/USDT 图表显示，以太坊处于持续下行趋势，价格从 2,500 美元以上跌至约 1,800 美元。在此期间，OBV 曲线也同步下滑，表明市场受卖压推动。价格走势与 OBV 方向一致，验证了空头动能，显示出市场目前仍由卖方主导。

在这种情形下，若要有效运用 OBV，交易者可以先识别一个理想的阻力区间，例如在 1,900 至 1,950 美元之间，此处价格可能出现小幅反弹。如果在这些反弹期间，OBV 仍然疲弱，则表明市场缺乏实质性的买入兴趣，交易者便可在阻力区间选择入场做空。

为了控制风险，交易者应将止损位设置在略高于阻力位的位置，例如设在 1,970 美元附近，以在市场出现意外反转时尽量减少损失。随着价格持续下跌，交易者可以逐步平仓以锁定利润，同时密切关注 OBV 是否出现看涨反转的信号。因此，OBV 能帮助交易者执行更加理性且高效的做空策略。

不过，OBV 最关键的地方并不在于其具体数值，而在于它所呈现的整体趋势。OBV 更像是一个领先指标，意味着成交量的变化可能会领先于价格的变化。

交易者可以通过多种方式使用 OBV，其中最直接的方法是用于趋势确认。当 OBV 曲线与资产价格同步向上或向下移动时，即可确认当前趋势的强度，无论是上升趋势还是下降趋势。

交易者也可以通过 OBV 来识别成交量与价格之间的背离关系。在大多数情况下，如果 OBV 并未与价格走势一致，这可能是价格即将反转的信号。这类背离信号可以作为一种预警系统，帮助交易者判断是否应当进场或离场。

最后，OBV 在识别市场中的“吸筹”和“派发”阶段方面也非常有用。在横盘震荡区间内，如果价格保持相对平稳，而 OBV 却在持续上升，这可能表明买家正在悄悄吸筹，为未来的上涨做好准备。相反，如果在价格稳定的同时 OBV 却在下滑，则可能说明卖方逐步掌控市场，价格后续可能下跌。这种洞察力帮助交易者在价格之外，更深入地判断某一资产的内在强弱。

使用 OBV 的局限性

能量潮指标（OBV）在衡量市场动能方面是一个有用的工具，但它也存在一些局限性。其中一个问题是，OBV 通常属于滞后性指标。这意味着它往往在价格已经发生显著变动之后，才发出趋势变化的信号。在快速波动的市场中，这种滞后可能会导致交易机会的错失或对价格变动反应过慢。

此外，OBV 对短期交易量的波动较为敏感。由于大型机构订单、突发新闻事件，或市场操纵（如洗盘交易）等因素造成的交易量剧烈波动，可能会扭曲 OBV 的走势，从而产生错误信号。因为 OBV 完全依赖交易量数据，这类异常情况可能并不真实反映市场的实际趋势。

与其他指标（如相对强弱指数 RSI 或移动平均线）相比，OBV 仅关注交易量，以此判断市场动能。RSI 通过价格变化衡量资产是否超买或超卖，移动平均线则通过平滑价格数据揭示长期趋势；而 OBV 只跟踪累计成交量。因此，这种方法有时能在价格发生明显变化之前，揭示买入或卖出压力的隐性转变。

然而，OBV 的“累计特性”也导致了其滞后性，因此许多交易者更倾向于将 OBV 与其他指标结合使用。例如，当 OBV 下滑而 RSI 显示超卖状态时，这种组合信号可能意味着趋势即将反转，帮助交易者做出更有依据的判断。因此，在使用 OBV 时，建议同时参考其他技术指标，并结合市场消息和宏观经济因素，来确认潜在趋势或反转的有效性。

详解OBV指标的计算公式

我们用来计算能量潮指标的公式是非常简单明了的，OBV = OBV前值± 交易量。其中OBV：交易量指标的当前水平OBV前值：前一天的能量潮指标的水平交易量：最新的交易量，可以是正/负或零

计算方法：如果你知道如何处理连续两个交易日的收盘价之间的关系，计算OBV事实上是非常容易的。根据价格关系，可以有三种不同的情况；今天的价格可以高于、低于或等于昨天的价格。下面是OBV指标公式在这三种情况下的样子。

当今天的价格比昨天的价格高时。OBV = OBVprev + 今天的成交量当今天的价格比昨天的价格低时。OBV = OBVprev – 今天的成交量当两个价格相等时。OBV = OBVprev

下面是一个假设的股票价格和交易量的例子，以说明这些计算方法在实践中是如何运作的。第一天：收盘价为50.00美元，交易量为10 000股第二天：收盘价为50.10美元，交易量为12500股第三天：收盘价为50.15美元，交易量为11000股第四天：收盘价为50.14美元，交易量为14000股第五天：收盘价为50.14美元，交易量为12000股

从上面的例子中，我们可以看到，第二和第三天的价格是上涨的日子，而其余的是下跌的日子。上涨日的成交量被加入到OBV中，而下跌日的成交量被减去。以下是根据上述数据，每天的OBV是如何计算的。第一天的OBV = 0第二天的OBV = 0 + 12 500 = 12 500第三天的OBV = 12 500 + 11 000 = 23 500第四天OBV = 23 500 – 14 000 = 9 500第五天的OBV = 9 500正如你所看到的，因为在第五天，价格没有变化，所以OBV仍然等于前一个。

如何使用OBV指标？

现在的交易员使用能量潮指标来识别趋势确认、趋势逆转（背离）、超卖和超买市场等。前面我们提到，交易者使用能量潮指标来发现机构和小 投资者的存在。现在让我们实际操作一下，看看你如何利用它。最好的方法是寻找价格和成交量之间的背离。这些背离可以帮助技术交易者识别两个即将到来的市场动向。

• 当交易量下降而价格没有同时下降时。
• 当交易量上升而价格没有同时上升时。

如果你发现这种情况，就表明可能有机会针对不正确的现行趋势进行买入/卖出。利用这些情况的最基本方法是，当你看到交易量下降时卖出，而没有立即出现价格下跌。或者，你可以在看到交易量上升时买入，而没有后续的价格跳跃。OBV指标表明，在这两种情况下，价格很快就会跟随交易量。复杂的机构投资者将这种类型的策略提升到另一个层次。他们人为地推动价格上涨，只是为了让小投 资者跟随并加入到主流趋势中。散户投资者往往不想失去利用潜在的稳定市场势头的机会。这就是为什么一旦价格开始上涨，他们就会加入人群。而这时，机构投资者开始通过向刚刚加入人群的散户投资者出售而获取利润。学习应用OBV指标来识别这种做法将帮助你远离这种不稳定和人为影响的趋势。

OBV指标适用于哪些市场？

值得注意的是，与其他流行的成交量指标类似，如克林格成交量震荡指标、负成交量指数和资金流动指数，OBV指标只在有相关交易量的市场上发挥作用。交易者不应该依赖OBV指标作为其策略的核心支柱。它只是一个补充稳定和经过时间考验的策略的工具。在今天的市场上，仅靠成交量分析来交易是不可行的。作为一个成交量跟踪指标，OBV是现成的，不需要任何特别的调整。设置是预定义的，因为能量潮会根据它的自动计算自动调整其数值。然而，如果你觉得这对更流畅的用户体验很重要，你可以随时改变指标线的颜色或厚度。例如，如果该线默认为绿色，而你更喜欢看普通的蜡烛图，你可能想改变该线的颜色，以避免混乱的情况。为了方便，你也可以改变OBV框在图表上出现的位置，以便更好地管理你的交易工作区。你应该确保在你的图表上设置OBV指标时，避免在较低的时间框架内（4小时以下）进行分析，因为那些时间框架具有高波动性，会增加不必要的噪音。

OBV指标背离

如果你想在交易世界中成功地存在，识别趋势背离是一项基本技能。OBV可以在这方面提供帮助。它可以表明你所交易的工具的价格是否即将逆转或继续趋势。以下是它的实际作用。在一个上升趋势中，当价格达到较高的高点，但OBV记录较低的高点时，我们就会出现背离。这被称为看跌背离。下面是一个例子。

同时，在下降趋势中，当价格标志着较低的低点而OBV达到较高的低点时，就会出现背离。这就是我们所说的看涨背离，你可以在下面的例子中看到它。

当OBV触及较低的高点时，这意味着牛市越来越弱，表明卖压越来越大。另一方面，当OBV触及一个较高的低点时，意味着熊市正在失去动力，买入压力开始积聚。价格和成交量之间的这些差异可以帮助你预测即将到来的趋势反转。仅仅看价格，你可能会认为趋势即将继续，但如果你把OBV也扔到混合中，你可以得到一个额外的迹象，表明价格方向即将改变。

OBV趋势线确认

经常使用OBV的是寻找趋势确认的交易者，或者试图正确识别正在进行的趋势的强度和方向。这里的道理很简单，如果某项资产的价格与成交量协调上升，你就确认了趋势是稳定的。例如，如果你看到价格的上升趋势反映在成交量上，那么理论上你应该预期这个趋势会进一步持续。

OBV指标的斜率

考虑OBV线的斜率也是有用的。伴随着OBV线的斜率较高的趋势，表明它在不断增强，新的市场参与者正在寻求进入市场。此外，请记住，如果斜率的变化过于剧烈，它也可能表明趋势接近尾声。这里的理由是，市场心理学显示，当趋势接近尾声时，交易者往往是最积极的，因为近期市场在趋势方向上的动作已经积累起来。从这个意义上说，过陡的OBV线预示着市场情绪正变得过于积极或过于消极。因此，反转可能就在眼前。为了提供进一步的确认，OBV指标的原始开发者和大多数应用该指标的交易者建议将其与20日均线相结合。

OBV交易策略

能量潮指标是一个如此简单明了而又强大的工具，这使得它成为所有类型交易者的热门选择。从初学者到专业人士，每个市场参与者都认识到通过添加交易量指标来补充交易策略的好处。所有这些交易者的共同点是简单的交易规则：始终遵循OBV指标的方向并进行交易。让我们来看看一些基于OBV指标的最广泛采用的交易策略。

识别突破点虽然不可取，但有些人喜欢只结合价格趋势和OBV指标进行交易。在寻找突破口时，这可以证明是一种易于应用和相对健全的策略。要做到这一点，交易者首先要确定强大的支撑和阻力水平。在许多情况下，OBV甚至在价格上涨/下跌之前就可以帮助确认突破。原因是在价格开始反映之前，成交量往往是买入/卖出压力和交易者行为因素的明确代表。下面是该策略在图表上的表现。正如你所看到的，OBV在价格之前打破了通道。几分钟后，价格跟随并建立了一个明确的上升趋势。

使用OBV来发现突破的交易者在成交量指标所预测的突破发生的价格水平上开仓。最后，他们用一个严格的止损（高于/低于最近的波动）来补充。这可以带来少量但稳定的利润。成交量指标也有助于识别假突破。假突破的情况发生在成交量下降，甚至比突破时有一点增加。这表明缺乏兴趣，应该作为一个警告信号，说明假突破的概率较大。这种策略甚至适用于那些价格倾向于区间过长的资产类别，而交易者有可能失去集中力。

识别衰竭动作

成交量可以帮助交易者识别市场参与者失去动力的情况，以及趋势方向即将发生稳定转变的情况。这些情况就是我们通常所说的牛市或熊市的衰竭。它们通常紧随其后的是背离。我们的想法是，一个上升的市场应该伴随着不断增加的成交量。这是因为为了继续推动价格上涨，市场参与者需要越来越多的热情。交易员应用OBV指标来识别超买和超卖的市场，并有强烈的回调趋势。要做到这一点，交易者要看OBV线和价格趋势之间的差异。如果趋势在任何一个方向上移动太多，而OBV则滞后或向相反方向移动，有经验的交易者认为这是进入的好时机。下面的例子，当价格正在创造更高的高点，但OBV标志着更低的高点，你很有可能看到价格反转。然而，不建议立即交易这种信号。最好的事情是添加一个振荡器来帮助你确认你的进入。

一个有效的信号是价格收盘时低于上升通道的下行趋势线。如果OBV也确认了，一旦价格收于趋势线之下，你就可以开出空头。然而，要应用这一招，必须牢记，少量成交量的价格变化并不是一个强烈的信号。最好是根据较高成交量的价格变化采取行动。这是因为这表明已经发生了根本性的变化。

OBV指标的优势和劣势

虽然可以说是最流行的成交量指标，但OBV并不是完全没有缺陷的。它有其积极的一面，但也有一些明显的缺点。如果交易者在建立其交易策略之前不考虑这些因素，那么其中一些因素可能会被证明是昂贵的。让我们来看看平衡交易量指标的明显优势和劣势。这些将帮助你找出是否值得将其纳入你的交易计划。

OBV的优点：简单易行，即使是初学者也可以使用从计算到绘制的方式以及产生的信号都可以在几个交易时段内学会。当然，你必须随着时间的推移掌握它，以便更好地区分机构和散户的交易量，也可能有假信号和膨胀的订单流量。然而，总体而言，可以说OBV是最适合初学者的指标之一。在所有市场都能发挥作用失衡量指标是经过时间考验的，并被证明在所有市场都有效，无论是股票、固定收益、期货、外汇、加密货币等。唯一的条件是市场要有相关的交易量，并且要在较长的时间范围内进行分析。用基于成交量的信号来补充交易策略的最佳工具大多数交易者认为OBV是所有成交量指标中最受欢迎的。它是一个实时指标，这意味着它是日内交易者最喜欢的工具之一。长期投资者也使用它。那些想通过增加一些基于成交量的洞察力来进一步补充其分析的专业人士也在使用它。

OBV的劣势：现在的成交量很容易被 操纵做市商和高频交易商往往可以通过生成虚假订单并在执行前取消这些订单来夸大交易量的数字。交易量的大幅飙升可能会使该指标失灵一段时间。如果你完全依赖它，它可能会欺骗你，让你因为一个错误的趋势而匆忙做出交易决定。需要盲目信任OBV是一个领先指标，这意味着它产生的信号，但并没有透露多少信息。信息是有限的，交易者无法分析导致特定信号的因素。不能作为一个独立的指标来使用尽管几乎所有的指标都可以这样说，但对于OBV来说，情况更是如此。由于成交量分析缺乏确定性，交易者往往应该用其他指标来补充，例如，在OBV上添加一条MA线来寻找突破口。

OBV注意事项

1、 OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。

2、 OBV曲线的变化对当前股价变化趋势的确认。当股价上升(下降)，而OBV也相应地上升(下降)，则可确认当前的上升(下降)趋势。当股价上升(下降)，但OBV并未相应地上升(下降)，出现背离现象，则对目前上升(下降)趋势的认定程度要大打折扣。OBV可以提前告诉我们趋势的后劲不足，有反转的可能。

3、 形态学和切线理论的内容也同样适用于OBV曲线。

4、 在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大。OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向;而且OBV的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的流向，有利于告示投资者市场内的多空倾向。

结论

拥有像 OBV 这样的技术指标，可以帮助交易者更有效地判断某个代币的交易量与价格之间的关系，同时也能揭示当前市场中是买方占优还是卖方占据主导地位。然而，考虑到加密货币市场的高波动性，必须再次强调，OBV 等指标在与其他技术指标结合使用时效果最佳，能够起到相互验证的作用，从而提高判断的准确性。

以上就是币圈项目网(cnsite.cc)小编给大家分享的能量潮指标OBV是什么意思？OBV计算公式是什么？优势和劣势的详细解读了，希望大家喜欢！

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